Point de marché Indices et Matières Premières – 17 au 21 octobre 2016

Point de marché

Avertissement : les analyses proposées ci-dessous ne sont en aucun cas des conseils ou des recommandations à agir sur les marchés. Elles sont données à titre purement informatif et éducatif.

Contexte d’interprétation : toutes les analyses sont basées sur le Price Action et l’utilisation des Pin Bars à l’exclusion de tout indicateur ou oscillateur (exception faite des fractales que j’utilise d’une façon très personnelle). Les niveaux tracés sont déterminés en fonction de la seule lecture du Prix, des zones de retournement des cours et des niveaux psychologiques. En tant que Trader Price Action contrariant, je n’agis que sur ces seuls niveaux et n’intègre ni fondamental, annonces économiques, géopolitiques, ou autre élément extérieur au graphe lui-même. Le Trader d’Action de Prix n’anticipe rien, ne prédit rien, ne préjuge de rien. Seul compte le Prix. Les graphiques sont ceux des cours CFD.

EURUSD – attente signal d’achat UTW

 

Pour la seconde fois, un peu de Forex, EURUSD s’approchant des 61.8% de Fibonacci moyen terme (1.0950/1.1000) et formant une configuration susceptible de donner un signal d’achat. Cela me donne l’occasion de faire un peu de pédagogie.

EURUSD UTD a donc cassé le support de son triangle baissier et est allé chercher directement le niveau des 1.1000 comme envisagé dans le Point de Marché du 14 au 14 octobre 2016. Le cours se situe actuellement entre le dernier point bas 1.0950 atteint le 25/07/2016 et le niveau psychologique 1.1000. C’est sur cette zone que j’attendrai un pin bar haussier parfait CLÔTURANT IMPÉRATIVEMENT AU-DESSUS DES 1.1000. Il faudra donc que la mèche soit particulièrement longue et rejette fermement cette zone. Cela en facilitera d’autant plus le positionnement du Stop Loss de l’opération. Par expérience, je m’attend à ce que le signal apparaisse en UTW et non pas en UTD. L’UTD risque d’être fatal à nombre de traders utilisant des SL serrés car la zone a de fortes chances d’être âprement discutée et donc susceptible de donner de faux signaux. Autant ne prendre aucun risque.

En UTW, ce niveau des 1.0950 correspond aux 61.8% de Fibonacci moyen terme (il est très important ici de penser en zone et non pas en niveau précis). Les 61.8% sont réputés être le niveau ultime de test d’un mouvement en cours (les 32.8% et les 50% étant plutôt des niveaux de réaction) et c’est très souvent sur ce niveau que les accumulations de prix sont les plus remarquables en raison des luttes entre haussiers et baissiers, les uns tentant de défendre une ultime fois leurs positions en cours, les autres accumulant des positions pour faire rompre le niveau et inverser la tendance. Par contre, lorsque ces 61.8% cassent, cela signifie dans 95% des cas la mort du mouvement précédent.

Billet d’humeur du jour : J’entends déjà les chartistes me dire : « Ah mais non, ça va continuer à chuter, nous avons un double top en formation en UTW, ça ne peut que casser par le bas ». Bon, oui, effectivement, la figure est là, très bien, je suis content pour vous, c’est possible. Une chance sur deux. Et vos triangles de sommet la semaine dernière sur les indices US, ça s’est bien passé ? Vous êtes contents ? Ça ne pouvait sortir que par le haut n’est-ce pas ?

Plus sérieusement…. Effectivement, il y a eu une sortie par le haut du triangle  US30… mais sur une journée seulement, le lendemain tout replongeait et aucun SL avec un MM raisonnable n’a pu y résister. L’US500 a quant à lui rompu son triangle par le bas. Les figures chartistes peuvent êtres une bonne indication sur le mouvement des cours, j’en conviens, mais pour un Trader Price Action, seuls les niveaux et le « signal » font foi. La figure chartiste seule n’est pas suffisante. Encore une fois, le « une chance sur deux » n’a aucun intérêt et n’amène pas la rentabilité en Trading.

Pour remettre les choses à leur place, il convient de rappeler ce que beaucoup semblent avoir oublié et qui est pourtant fondamental : les figures chartistes n’ont à la base de sens que dans le traitement du marché des actions et en association avec les volumes. Sans les volumes, la figure chartiste seule n’est pas suffisante et ne peut être validée. Les traders sur Forex se sont appropriés ces figures chartistes mais c’est en fait une erreur fondamentale de ne trader que sur la base de ces figures seules.

Dans le cas présent du double top UTW (pour rappel, une figure de double top n’est validée que par la rupture de la ligne de cou, soit ici les 1.0950), le support peut évidemment casser, mais pour aller où ensuite ? Cela ne me satisfait pas. Je déteste travailler sur des niveaux trop anciens. Travailler les faux breakout avec un retour sur les niveaux récents – donc bien identifiés et tous frais – est nettement plus confortable et donne également bien plus de probabilités que ces niveaux soient à nouveau testés facilitant ainsi le choix des TP.

 

  • STATUT : En attente d’un pin bar haussier d’achat – de préférence en UTW – avec une mèche longue rejetant à la fois les 1.09500 et les 1.1000 et clôturant impérativement au-dessus des 1.1000.

 

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EURUSD UTW


OIL / OIL WTI – neutre

 

Oil et OIL WTI (en UTD et UTW) sont coincés entre leurs résistances respectives et le niveau psy 50.00. Rien à faire pour le moment, il faut attendre soit que la résistance rompe soit un retour sur les 50.00 pour y chercher un signal d’achat.

  • STATUT : Neutre.

 

US2000 (RUSSEL) – attente signal d’achat

 

US2000 poursuit son mouvement baissier court terme amorcé le 23/09/2016 sur un échec du test de sa résistance 1261. La dernière bougie de la semaine a d’ailleurs formé un puissant pin bar baissier laissant penser sans trop de risque que les vendeurs ont toujours la main. Le cours est maintenant en approche du support et niveau psychologique 1200. C’est sur ce niveau que j’attendrai un pin bar haussier de faux breakout formant un signal d’achat. Jusqu’à preuve du contraire nous sommes toujours dans un marché puissamment haussier de long terme.

Je ne me préoccupe pas plus que ça des 38.2% de Fibonacci sur le niveau 1192, le cours ayant déjà échoué deux fois (03/08 et 12/09) à aller le chercher, le niveau psychologique 1200 formant un rempart naturel bien plus puissant. (les niveaux psy en 00 auront toujours bien plus de force que n’importe quel support ou résistance ou retracement de Fibonacci).

 

  • STATUT : En attente d’un pin bar de signal d’achat UTD sur le niveau psychologique 1200.

 

17-10-2016-us2000-utd

US2000 UTD


GOLD – attente signal d’achat UTD ou UTW

Rien n’ayant changé cette semaine, même commentaire que lors du dernier  Point de Marché du 14 au 14 octobre 2016.

Le GOLD reste proche du support 1250 (38.2% de Fibonacci du grand mouvement haussier UTW) sur lequel on attendra un éventuel signal de hausse – ou 1210 (50% de Fibonacci du grand mouvement haussier UTW) – si les 1250 étaient cassés à la baisse dans un 1er temps. Ce signal de hausse renverrait alors le cours vers les 1300. Dans un second temps, on attendra un signal de vente sur le niveau des 1300 pour rejoindre la nouvelle tendance baissière en cours, les vendeurs ayant pris la main.

 

  • STATUT : En attente d’un pin bar de signal d’achat UTD ou UTW sur le niveau des 1250 ou 1210 si les 1250 cassaient.

 

17-10-2016-gold-utd

GOLD UTD

17-10-2016-gold-utw

GOLD UTW

 

Bonne semaine et bons trades à tous.

Frédéric Denis

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